本年以来，东谈主形机器东谈主研发过程不停提速，产业链投资契机不息受到投资者热心。数据骄傲，东谈主形机器东谈主倡导指数自1月7日以来累计飞腾43.14%。

分析东谈主士以为，2025年东谈主形机器东谈主行业处于爆发式增长的量产元年，来自主机厂的量产鼓动、新品发布、大模子更新等催化不停，产业链积极鼓动零部件性能升级和老本裁减，东谈主形机器东谈主产业化发展提速。

事件催化不停

近期，海表里不少公司发布旗下东谈主形机器东谈主产物的最新进展。

近日，宇树科技在视频号发布旗下东谈主形机器东谈主G1“鲤鱼打挺”的视频。视频中，G1平躺在大地上，依靠爆发力在几秒钟内完成耸立。完成“鲤鱼打挺”的手脚看似肤浅，实则对机器东谈主的能源系统、步伐算法以及机械结构建议了近乎冷酷的条目。G1在视频中还与真东谈主共同扮演了技击。

而在不久前，公司还展示了宇树G1机器东谈主在大地原地起跳完成侧空翻手脚的视频，落地时机器东谈主大略保持身形均衡。

国外方面，在特斯拉一季度举座会议上，特斯拉CEO埃隆·马斯克披露，旗下东谈主形机器东谈主擎天柱（Optimus）已在弗里蒙特工场的试产线上完成制造，本年将进入试坐褥阶段。特斯拉本年想法是坐褥5000台Optimus，且已订购的零部件填塞守旧本年坐褥10000台-12000台，2026年想法是坐褥50000台Optimus。

上市公司加码布局

本年以来，东谈主形机器东谈主产业发展迅猛，不少上市公司向投资者披露了旗下东谈主形机器东谈主产业研发的最新进展。

奋达科技公告称，近日，公司与清华大学就东谈主形机器东谈主要津零部件研发及产业垄断款式的技艺开发，共同签署了《技艺开发协议书（交付开发）》，技艺开发内容包括拓展机器东谈主垄断场景、机器东谈主中枢部件升级、AI算法优化研发及垄断等。

蓝想科技在投资者互动平台回报称，公司积极拥抱AI波浪，当今在东谈主形机器东谈主、ai眼镜等范围已实现高质地发展。公司会充分把抓AI发展机遇，推动公司成为高度垂直整合的中国最大具身智能中枢制造平台。

豪森智能近日在接管机构调研时默示，在东谈主形机器东谈主垄断的第一阶段，公司专注于汽车范围工业向下的特殊工艺场景的具身智能开发，提供东谈主形机器东谈主、自主移动机器东谈主，如拧紧、搬运、涂胶、盘曲料等专用东谈主形机器东谈主，当今正在与多家行业头部客户与机器东谈主骨子厂商合作，把柄当今东谈主形机器东谈主才调品级去匹配坐褥工艺，开发工业各工艺专用东谈主形机器东谈主、东谈主形机器东谈主的特殊职责场景、专用器具，并探索其现存产线开荒端间的合作。

大洋电机在互动平台默示，公司前瞻技艺掂量院已修复前瞻技艺掂量款式“东谈主形机器东谈主电机款式”，其中触及包括无框力矩电机在内的多项掂量。

投资机遇突显

跟着东谈主形机器东谈主产业化发展提速，产业链投资正成为投资者热心的焦点。

万联证券高端装备行业首席分析师蔡梓林默示，2025年有望迎来东谈主形机器东谈主生意化量产元年，特斯拉、OpenAI、宇树等企业在东谈主形机器东谈主行业的不息干预有望开动行业迭代加快并不停冲破，东谈主形机器东谈主量产并实现大范围垄断迎来朝阳，生意化落地可期。当今，老本如故制约东谈主形机器东谈主大范围晋升垄断的报复身分之一，建议热心受益于东谈主形机器东谈主大范围垄断的国产零部件优质企业。

“机器东谈主板块近期进入退换阶段，咱们判断与年报季资金风险偏好切换以及部分赚钱盘已毕存关。”谈及近期东谈主形机器东谈主板块的走漏，华龙证券机械行业分析师邢甜默示，短期退换不改革长期趋势，东谈主形机器东谈主产业已进入“技艺冲破到量产降本到场景渗入”的黄金周期，行业有望成为2025年中枢投资干线。

中信建投证券机械首席分析师吕娟以为，2025年东谈主形机器东谈主行业处于爆发式增长的量产元年，来自主机厂的量产鼓动、新品发布、大模子更新等催化不停，产业链积极鼓动零部件性能升级和老本裁减，产业发展趋势愈发无际。同期，以腾讯、英伟达等为代表的企业，有望从云筹画、大模子等维度赋能机器东谈主行业发展，进一步加快具身智能垄断，并让产业链单干更为显著。

中国星河证券机械行业首席分析师、机械组组长鲁佩默示，东谈主形机器东谈主量产有望加快，建议热心特斯拉产物决议旯旮变化范围关系企业，如传感器、减重材料等；T链笃定性强的地方也建议热心，如总成厂商、延缓器、丝杠、奢睿手；宇树科技机器东谈主出圈有望加快国产供应链的发展，建议热心轴承、丝杠、延缓器、齿轮加工、录像头、激光雷达。

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